中华财富网(www.515558.com)2025-5-17 8:30:10讯：

【08:08 禾迈股份(688032)：微逆盈利稳定 储能业务打造第二增长曲线】

　　5月17日给予禾迈股份(688032)推荐评级。

　　投资建议：随着下游需求逐渐修复，叠加储能业务放量，公司发展趋势向好。

　　考虑微逆需求承压以及行业竞争因素，该机构调整盈利预测，预计2025-2027 年公司归母净利润分别为5.01/6.41/7.95 亿元（2025-2026 年前值7.09/9.35 亿元），当前市值对应PE 分别为25/20/16 倍。参考可比公司估值，给予2025 年30xPE，对应目标价121 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：海外去库不及预期、海外高利率导致需求不及预期、竞争加剧导致价格战风险等。

　　该股最近6个月获得机构4次买入评级、1次跑赢行业评级、1次推荐评级。


【08:08 锦浪科技(300763)：储能逆变器盈利阶段性承压 电站业务实现高增】

　　5月17日给予锦浪科技(300763)推荐评级。

　　投资建议：随着终端需求逐渐修复，公司业绩预计稳中向好。考虑欧洲户储需求放缓以及行业竞争加剧因素，该机构小幅调整盈利预测，预计2025-2027 年公司归母净利润分别为10.58/13.07/15.37 亿元（2025-2026 年前值11.96/14.76 亿元），当前市值对应PE 分别为21/17/14 倍。参考可比公司估值，给予2025 年25x PE，对应目标价66.23 元，维持“推荐”评级。

　　风险提示：海外去库不及预期、海外高利率导致需求不及预期、竞争加剧导致价格战风险等。

　　该股最近6个月获得机构3次买入评级、3次增持评级、2次推荐评级、1次跑赢行业评级。