中华财富网(www.515558.com)2025-5-10 17:28:31讯：

【17:18 新易盛(300502)2024年报＆2025年一季报点评：多产品进入业绩释放周期 产品及客户结构进一步优化】

　　5月10日给予新易盛(300502)强推评级。

　　投资建议：公司为全球高速光模块龙头，高速率光模块产品销售占比持续提升，并加速硅光、相干光模块、1.6T 光模块等行业前沿领域研究及商用，不断优化产品及客户结构，有望持续受益AI 建设带来的光模块需求旺盛。基于以上分析该机构上调2025-2027 年公司归母净利润预测为59.47、74.17、81.77 亿元（2025-2026 年前值为57.11、71.93 亿元），参考可比公司该机构给予公司2025年15 倍PE 估值，对应目标价为125.86 元，基于以上分析，考虑到公司在新产品导入和新客户拓展取得超预期突破并在一季度业绩有体现，上调至“强推”评级。

　　风险提示：全球AI 算力侧建设不及预期，光模块价格过快下降，主流客户光互联方案出现较大变化。

　　该股最近6个月获得机构8次买入评级、2次推荐评级、2次优于大市评级、2次增持评级、1次强推评级、1次“买入”投资评级。