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机构策略:A股市场演绎高低切换聚焦核心资产

加入日期:2025-3-17 8:46:42

  中华财富网(www.515558.com)2025-3-17 8:46:42讯:

(原标题:机构策略:A股市场演绎高低切换 聚焦核心资产)

中信证券指出,上周两会明确全年政策方向,结构性和产业方向上亮点较多,短期外部扰动影响可控,市场风险偏好提升。展望本周,美股市场波动加大,衰退交易还需观察,国内政策能够加码对冲;外资回流的节奏或将有所放缓,但南向资金长期增配港股趋势延续;A股市场演绎高低切换,随着年报季临近,市场将回归业绩驱动,核心资产蓄势待涨。配置上,关注科技制造板块中产业逻辑明确的核心环节和估值低位的A股核心资产。

华福证券指出,市场或进入风格再平衡阶段,业绩期将提升对于基本面的关注度,中国科技资产重估向中国资产重估扩散,短期内关注前期核心资产的补涨机会,中长期科技依然是确定主线,可适时低吸科技,等待后续产业事件催化。①顺周期:两会结束后,市场对于基本面的关注或有所升温,目前我国宏观经济积极因素不断累积,顺周期或成为参与行情的选择之一。②新兴消费:扩大内需是当前工作部署重点,新兴消费如新零售、电商、IP产业、首发经济等,通过创新供给驱动更多增量消费需求。③低位科技:科技创新成为各方位共识,主线方向明确,短期内重点在于节奏把握和规避高位题材。英伟达GTC大会即将召开,新产品和新技术的发布或给英伟达供应链带来参与机会。此外,政府工作报告全文首次纳入“深海科技”,可关注主题投资机会。产业趋势方面,建议关注低空经济与自主可控。中长期看,建议关注并购重组、化债、需求持续增长、确定性成长四大方向。

中信建投指出,上周指数站上3400点,总市值创新高,且近20年来A股首次在美股大跌期间走出独立行情,体现出市场的信心重估。短期需要注意本轮春季行情时间及空间已经达到历史平均水平,结构上科技成长向顺周期高低切参照历史或仍有小幅演绎空间,但当前内需复苏仍以结构性为主,短期可继续适当再平衡,重视一季报景气方向,中期“AI+”仍是核心主线。关注行业:有色、建材、地产、电子、通信、传媒、计算机、机械设备等。关注主题:深海科技等。

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