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传媒互联网行业2月行业月报:DeepSeek引领开源大趋势,AI渗透加速中

加入日期:2025-3-15 12:43:36

  中华财富网(www.515558.com)2025-3-15 12:43:36讯:

(以下内容从中国银河《传媒互联网行业2月行业月报:DeepSeek引领开源大趋势,AI渗透加速中》研报附件原文摘录)
核心观点
春节档加持,影视大盘表现亮眼:据灯塔专业版,全国2月电影票房160.93亿元(含服务费),同比增长46.5%,环比上涨152.6%,主要受春节档档期拉动以及档期内影片的票房持续贡献。2025年春节档(1月28日-2月4日)档期内票房95.11亿,观影人次1.87亿,档期票房和观影人次均打破档期影史纪录。影片方面:《哪吒之魔童闹海》领跑票房榜,档期内票房48.40亿元,贡献了档期内总票房的50%以上,目前,影片累计票房已经接近150亿元,高居中国影史票房榜榜首,全球影史票房榜第6名。。
游戏市场持续增长,端游增速明显:据伽马数据:,2025年1月,受春节假期用户活跃度高、新品表现佳等因素带动,中国游戏市场实际销售收入310.77亿元,环比增长7.54%,同比增长27.65%。从细分市场来看,移动端游戏方面,单月移动游戏市场规模为229.7亿元,环比增长7.75%,同比增长29.87%;客户端游戏方面,2025年1月,中国客户端游戏市场规模为66.71亿元,环比增长9.57%,同比增长19.11%。面对全球游戏市场增速放缓、竞争日趋激烈的国际环境,国内游戏企业积极应对,表现依然出色。
营销大盘阶段调整,细分品类趋势分化:2024年全年广告市场同比上涨1.6%。从行业(大类)的广告花费变化看,2024年全年,娱乐及休闲、化妆品/浴室用品、邮电通讯和衣着行业增投显著,刊例花费同比分别上涨22.0%、34.7%、35.9%和51.8%。
DeepSeek引领开源大趋势,流量入口接入加速AI渗透:DeepSeek于2025年2月24日正式启动“开源周”。DeepSeek以领先的模型性能和积极的开源策略,大幅缩小了以往开源模型和闭源模型间的性能差距,打破了技术垄断的局面。此外,腾讯和百度已先后宣布在微信和百度APP中接入DeepSeek,这有望使AI技术触达更广泛的用户群体,降低使用门槛,使更多普通用户接触和使用AI,加速AI技术在大众生活中的渗透。
投资建议:随着春节档大盘复苏态势明显,整体消费板块需求侧有望持续回暖,传媒重点板块业绩企稳确定性高,叠加AI技术的不断突破,相关行业或将受益。AI方面,头部大厂的带动作用或将在软件创新、硬件需求等多方面引发连锁反应,推动AI产业和AI生态的构筑。建议关注1)AI赋能下具有价值重塑空间、积极拥抱AI的头部互联网大厂:腾讯控股、阿里巴巴-W;2)自身基本面表现良好同时有机会受益于AI赋能的内容生产公司:影视院线大盘复苏带动的光线传媒、阿里影业、万达电影、猫眼娱乐以及深耕SLG品类、游戏出海业务亮眼的神州泰岳;3)主营业务稳健、市占率稳步提升叠加AIGC数智平台赋能的中信出版
风险提示:AI技术发展进度不及预期风险;内容监管风险;行业竞争的风险、相关技术应用不及预期的风险。





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